原生態(tài)牧業(yè)是位于黑龍江齊齊哈爾的一處奶牛養(yǎng)殖企業(yè)。剛剛擠出來的鮮奶被裝進(jìn)牛奶運(yùn)輸車，運(yùn)往幾公里遠(yuǎn)處的奶粉生產(chǎn)加工企業(yè)，這是原生態(tài)牧業(yè)90%鮮奶的去處，剩余鮮奶將被送至周邊其他區(qū)域型乳企作為高端液態(tài)奶原料。
原生態(tài)牧業(yè)并不操心鮮奶賣不出去，它所擔(dān)心的是賣不上價(jià)。近日，該公司在港交所公布的業(yè)績預(yù)告顯示，2017年上半年凈虧損相較去年還會(huì)有所增加。
負(fù)責(zé)飼養(yǎng)多年的王鵬（化名）道出其中原因，“奶價(jià)太低”。“部分企業(yè)的收奶價(jià)格達(dá)到4元/公斤，有的則更低，為3.5元/公斤。可是每公斤生鮮乳的成本價(jià)格就在3.5元/公斤左右。”
從收奶價(jià)格上看，原生態(tài)牧業(yè)還算是業(yè)內(nèi)的幸運(yùn)兒。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部近日公布的信息顯示，進(jìn)入2018年，原奶收購價(jià)格已連續(xù)7個(gè)月下跌。7月我國奶業(yè)主產(chǎn)省原料奶收購價(jià)格每公斤為3.37元，環(huán)比跌0.6%，同比下跌1.2%。
2008年三聚氰胺事件嚴(yán)重沖擊中國奶牛養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)，諸多小型畜牧企業(yè)和養(yǎng)殖戶被淘汰出局，中國奶牛市場走上規(guī)模化、集約化的道路。但是在10年轉(zhuǎn)型期中，圍繞奶牛養(yǎng)殖企業(yè)高成本導(dǎo)致的“入不敷出”、低價(jià)進(jìn)口乳品的不斷沖擊等問題依然待解。
寒冬依舊
日前，原生態(tài)牧業(yè)的中期業(yè)績預(yù)告稱，上年同期虧損約為1700萬元，而今年上半年的虧損額將擴(kuò)大。虧損擴(kuò)大的主要原因是本地原料奶價(jià)格下降。
多家乳企的中期財(cái)報(bào)還未發(fā)布，但虧損、下降是逃不過的劫數(shù)。
而在一個(gè)月前，對于2018年的原奶價(jià)格，王鵬還有所期待。他覺得，原奶價(jià)格有一定周期，在經(jīng)歷三年低谷后應(yīng)該會(huì)步入上升通道，因?yàn)檫@背后是眾多中小型畜牧企業(yè)的逐漸退出。
結(jié)合多年的宏觀市場經(jīng)驗(yàn)，王鵬有點(diǎn)一廂情愿。前七個(gè)月的市場還是令人非常失望。
曾擔(dān)任美國跨國公司、國內(nèi)上市公司人力資源總監(jiān)、畜禽總經(jīng)理等多個(gè)職務(wù)的黃劍黎，對于行業(yè)的失望早已習(xí)慣。“從2014年開始，奶牛養(yǎng)殖企業(yè)們總是對第二年充滿希望，希望奶價(jià)能走出低迷，但直到今年依然還是失望。”
決定奶牛養(yǎng)殖企業(yè)命運(yùn)的是原奶的收購價(jià)格。正如黃劍黎介紹，2014年開始國內(nèi)原奶價(jià)格進(jìn)入下行通道，低奶價(jià)以及需求轉(zhuǎn)移讓曾經(jīng)一度輝煌的乳品上游養(yǎng)殖企業(yè)陷入困境，2016年已開始暴露。當(dāng)年，現(xiàn)代牧業(yè)出現(xiàn)公司上市以來的首次虧損；原生態(tài)牧業(yè)當(dāng)年也虧損8856.9萬元；中國圣牧雖然取得6.8億元凈利潤，但也出現(xiàn)15%的下滑。
直到去年，上游企業(yè)依然沒有走出業(yè)績寒冬。中國圣牧2017年虧損9.86億元，對于虧損原因，該公司坦言為應(yīng)對原料奶市場需求疲軟而控制奶牛數(shù)量，原料奶價(jià)格普遍下降，2017年面對乳制品激烈的市場競爭，集團(tuán)調(diào)整市場戰(zhàn)略，自有品牌液態(tài)奶的銷量和售價(jià)相較上年均降幅較大，同時(shí)原料奶的平均價(jià)格相對上年降幅較大。
現(xiàn)代牧業(yè)在2017年財(cái)報(bào)中提到，2017年春節(jié)過后，各大乳企原奶需求驟減，原奶市場供大于求，原奶價(jià)格持續(xù)下行。進(jìn)入夏季受季節(jié)性影響，全國各地高溫、陰雨天氣嚴(yán)重，奶牛熱應(yīng)激造成原奶產(chǎn)量下降。小規(guī)模牧場大量退出，大規(guī)模牧場經(jīng)營利潤連連下降，上游乳業(yè)儼然處于失望之寒冬。
值得一提的是，現(xiàn)代牧業(yè)財(cái)報(bào)的主題為“走出寒冬、走向復(fù)蘇”，現(xiàn)代牧業(yè)認(rèn)為，原奶價(jià)格將于2018年迎來上漲周期，行業(yè)正走向一個(gè)全新的希望與復(fù)蘇之春。
但2018年上半年，這個(gè)春天沒有想象中來得快。7月全國生鮮乳收購價(jià)格為3.37元每公斤，已連續(xù)7個(gè)月出現(xiàn)下跌。原生態(tài)牧業(yè)、西部牧業(yè)等已發(fā)布半年業(yè)績預(yù)告的企業(yè)凈利潤均為負(fù)數(shù)。
除了低收購價(jià)外，養(yǎng)殖企業(yè)們普遍認(rèn)為進(jìn)口大包粉對于行業(yè)的沖擊也是致命的。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，6月原料奶收購價(jià)格每公斤為3.39元；當(dāng)月國內(nèi)進(jìn)口大包全脂粉的價(jià)格在3200美元/噸左右。
大包粉通常包含全脂粉、脫脂粉等細(xì)分品類。大包粉通俗理解就是原料奶粉，乳制品企業(yè)將鮮奶進(jìn)行加工形成粉狀的原料，此后再由乳企將購買而來的大包粉進(jìn)行加工，做成液態(tài)奶、酸奶、乳飲料等多款產(chǎn)品。有些乳制品上會(huì)標(biāo)有“復(fù)原乳”字樣，指的就是通過這一工藝形成的乳制品，也被稱為“還原乳”。
乳制品行業(yè)的工藝技術(shù)是8噸鮮奶可以凝固成1噸大包粉，按照這個(gè)比例計(jì)算，在國內(nèi)生產(chǎn)一噸大包粉需要花費(fèi)27000多元的生鮮乳，而全脂大包粉的進(jìn)口價(jià)格也只有3200美元/噸左右，低于國內(nèi)成本價(jià)格。
從正常的商業(yè)邏輯看，在高價(jià)奶與低價(jià)大包粉間，企業(yè)自然會(huì)選擇后者。在今年5月的國務(wù)院例行吹風(fēng)會(huì)上，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部副部長于康震給出了一組海關(guān)數(shù)據(jù)：2017年，中國乳制品進(jìn)口量從2008年的38.7萬噸增加247.1萬噸。2017年進(jìn)口乳制品折合成生鮮乳的數(shù)量達(dá)1485萬噸，占國內(nèi)生鮮乳產(chǎn)量的40.6%。進(jìn)口的乳制品主要是原料粉，也就是大包粉，2017年進(jìn)口71.8萬噸，折合成生鮮乳相當(dāng)于570萬噸生鮮乳。
高成本的煩惱
在高級乳業(yè)分析師宋亮看來，飽受進(jìn)口大包粉沖擊和低奶價(jià)困擾的養(yǎng)殖企業(yè)們，更應(yīng)該去反思“好奶賣不出去好價(jià)格”的根本原因，國內(nèi)國外養(yǎng)殖業(yè)的成本差距到底出現(xiàn)在哪個(gè)環(huán)節(jié)？
“國內(nèi)各項(xiàng)成本高就是根本原因。”王鵬算了一筆帳：在每公斤鮮奶3.5元左右的成本中，飼草料成本較高，折合到每公斤奶能到2元左右，紫花苜蓿就是從美國進(jìn)口的。而飼草料中，玉米青貯都是由企業(yè)自己種植，但蛋白含量更高的紫花苜蓿等飼草料都需要進(jìn)口，成本自然就高。按照3.5元/公斤的價(jià)格供應(yīng)給乳企，王鵬的公司就是在賠本賺吆喝。“苜蓿草、豆粕等大眾飼料成本高，各類養(yǎng)殖設(shè)備也都要從國外進(jìn)口。另外，國內(nèi)人均奶牛養(yǎng)殖的成本也高，國內(nèi)人均奶牛養(yǎng)殖數(shù)量不到50頭，但是在國外由于現(xiàn)代化管理手段的實(shí)施，人均養(yǎng)殖頭數(shù)在百頭以上。”黃劍黎補(bǔ)充道。
除了成本差距外，土地也成為行業(yè)公認(rèn)的奶牛行業(yè)的約束力。中國社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所畜牧業(yè)經(jīng)濟(jì)研究中心國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室主任劉玉滿，其撰述的報(bào)告《中國奶牛養(yǎng)殖業(yè)成長的煩惱：成也土地，敗也土地》被業(yè)內(nèi)廣泛轉(zhuǎn)發(fā)。劉玉滿指出，發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)的生產(chǎn)實(shí)踐均已證明，規(guī)模化養(yǎng)殖對土地的需求是一種剛性需求，養(yǎng)殖規(guī)模越大就越依賴于土地的供給。國家應(yīng)為奶牛養(yǎng)殖業(yè)出臺(tái)相關(guān)的配套土地政策，不僅應(yīng)對現(xiàn)行的土地制度做出相應(yīng)調(diào)整，還應(yīng)為奶牛養(yǎng)殖業(yè)提供的配套土地進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，讓養(yǎng)牛人想用地、有地用、用得起。
現(xiàn)代牧業(yè)總裁高麗娜，則從另一個(gè)層面解讀了包括現(xiàn)代牧業(yè)在內(nèi)的養(yǎng)殖企業(yè)所面臨的難點(diǎn)。“對比國外同行業(yè)可以發(fā)現(xiàn)，公斤奶成本較高的主產(chǎn)國，如美國及歐盟政府均對奶業(yè)提供多項(xiàng)優(yōu)惠補(bǔ)貼政策，而我國與發(fā)達(dá)國家相比，補(bǔ)貼力度和寬度相差很大。”
值得一提的是，“復(fù)原乳”也是煩擾養(yǎng)殖企業(yè)的難題之一，“這也是老生常談的話題了，”高麗娜解釋稱：“因?yàn)榇蟀鄢杀镜?，很多小型乳企為?jié)省成本會(huì)選擇將大包粉復(fù)原為其他產(chǎn)品，而不是直接用鮮奶進(jìn)行加工，這也導(dǎo)致國內(nèi)產(chǎn)能出現(xiàn)過剩。”
今年6月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)奶業(yè)振興保障乳品質(zhì)量安全的意見》（以下簡稱“《意見》”），其中就提及要優(yōu)化乳制品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)使用生鮮乳生產(chǎn)滅菌乳、發(fā)酵乳和調(diào)制乳等乳制品。這對于行業(yè)來說是無疑是項(xiàng)利好，但是行業(yè)人士也紛紛表示，如果只是“鼓勵(lì)”，而非“強(qiáng)制”，實(shí)際效果就要打折扣了。
路在何方
6月，上述《意見》一經(jīng)印發(fā)，黃劍黎心中冒出幾個(gè)字：“春天真的不遠(yuǎn)了”。《意見》指出，強(qiáng)化和鼓勵(lì)金融保險(xiǎn)支持、奶畜活體抵押貸款、養(yǎng)殖場抵押貸款等信貸產(chǎn)品的嘗試，以及開展生鮮乳目標(biāo)價(jià)格保險(xiǎn)。他判斷“中國奶牛養(yǎng)殖行業(yè)，必將迎來脫胎換骨的蛻變。”
打鐵還需自身硬，在行業(yè)蛻變之前，企業(yè)自己也要想辦法盡快走出低谷，這是高麗娜一直以來的想法。現(xiàn)代牧業(yè)的做法是提單產(chǎn)降成本。“一般而言，當(dāng)每頭成乳牛的產(chǎn)奶量有所提高，生產(chǎn)單位的現(xiàn)金成本便會(huì)減少。”高麗娜介紹，2017年現(xiàn)代牧業(yè)平均每頭成乳牛產(chǎn)量為9.8噸，今年年初的預(yù)算是在此基礎(chǔ)上還要提高0.3噸。
高麗娜判斷隨著第三四季度的到來，下半年形勢會(huì)有所好轉(zhuǎn)，第四季度奶價(jià)會(huì)出現(xiàn)上漲。
成立于2005年的現(xiàn)代牧業(yè)，專門從事奶牛養(yǎng)殖和牛奶生產(chǎn)，2010年在港交所上市。按照牛群數(shù)量及原奶供應(yīng)量來看，現(xiàn)代牧業(yè)是目前國內(nèi)較大的乳牛畜牧公司及較大原奶供應(yīng)商。
今年一季度，現(xiàn)代牧業(yè)結(jié)束了連續(xù)兩年虧損的局面。現(xiàn)代牧業(yè)身上的變化或許也能給養(yǎng)殖企業(yè)帶來啟發(fā)和借鑒。
除了奶牛養(yǎng)殖外，現(xiàn)代牧業(yè)在近些年開始專注于自有品牌的打造上，牛奶產(chǎn)品也一度在市場上暢銷，但是消費(fèi)疲軟和市場競爭加劇下，自有品牌也沒能給現(xiàn)代牧業(yè)帶來可期的回報(bào)。去年，現(xiàn)代牧業(yè)開始集中資源專注上游奶牛養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，并將自有品牌的銷售交予蒙牛?，F(xiàn)代牧業(yè)方面也曾表示，受益于銷售模式改變，下游品牌奶的行政及市場推廣費(fèi)用大幅下降，降本成效顯著。
事實(shí)上，和現(xiàn)代牧業(yè)一樣，從奶牛養(yǎng)殖上游將產(chǎn)業(yè)延伸到下游自有品牌產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的企業(yè)也不在少數(shù)。行業(yè)人士的普遍看法是，這屬于被迫之舉。在原奶賣不動(dòng)時(shí)，加工成為產(chǎn)品也是一種提高收入的手段，但是從實(shí)際效果看，企業(yè)們的嘗試成效甚微。“專業(yè)的人干專業(yè)的事，”宋亮直言，奶牛養(yǎng)殖和產(chǎn)品銷售本就是兩套體系，現(xiàn)代牧業(yè)回歸上游，將下游交給更加善于操持市場終端的蒙牛有其道理。
黃劍黎也同意這樣的說法，他不建議奶牛養(yǎng)殖企業(yè)做下游嘗試，“打通產(chǎn)業(yè)鏈的做法是無法鋪開的。”黃劍黎舉例，反之很多下游企業(yè)也不會(huì)做養(yǎng)殖的全產(chǎn)業(yè)鏈，“因?yàn)轲B(yǎng)殖本身是重資產(chǎn)，投入會(huì)很大。”
深陷債務(wù)危機(jī)的輝山乳業(yè)便是前車之鑒。輝山乳業(yè)2016年財(cái)報(bào)顯示，公司業(yè)務(wù)覆蓋整個(gè)乳品產(chǎn)業(yè)鏈，包括畜牧草、輔助飼料的種植和加工及精飼料的加工，奶牛養(yǎng)殖以及輝山品牌乳品的生產(chǎn)和銷售。但2017年輝山乳業(yè)股價(jià)閃崩，牽出巨額財(cái)務(wù)危機(jī)，直至今日仍未復(fù)牌。